过去一个月您贷款周刊走访了上海、北京、深圳、杭州、成都等5座城市，走访了近40家金融科技类企业，这里有从事网络助贷、贷款超市、信用租赁（手机租赁等）、贷款中介、分期商城等企业，感觉大家当下的经营压力都很大。 1、行业体感很差 有的业务萎缩了近80%，有的裁员了近90%，有的已经尝试在转型，有的代偿压力大造成资金链紧绷，不断拖欠生态企业款项…… 整个行业体感极其寒冷。 作为一个2013年入行金融科技领域的一位从业者，经历了P2P、714、助贷、分期商城这一路走来，总感觉这个行业每经历3-5年有一次大的产业周期调整，每次调整都让从业者充满迷茫、焦虑，甚至是恐惧。 作为一名金融科技从业老兵，我想给到从业者建议，贷款这个大行业永远是刚需，但是策略要改变，不能做挣快钱、挣没底限的钱、一旦形成路径依赖，在面临行业调整时都会被重创、甚至秋后拉单式清算，你挣到的未必是你的，也许是“为国理财”，只是时间到了，会一次性收回，包括从业人员工资退回，还有可能面临“踩缝纫机”的风险，终生留痕。 道德经中说“鱼不可脱于渊，国之利器不可以示人”，金融乃国之利器，示人皆要知此凶险和边界，尤其是在我们这样一个高速发展，又追求内部稳定的国家，我们更加要知道敬畏。 当下恶狼环视四周，敌对势力深潜内部，我们需要不断提前拆清系统化金融风险引爆点，才能维持稳定发展大局，所以出清“次级贷款用户”就是我们所处领域当下重要的一项政治任务。 2、当下次级贷款用户规模 您贷款周刊和支点金融研究室通过多个权威部门统计数据，截至2025年12月的中国网贷用户数量，不同统计口径下的数据存在差异。核心结论是：如果按“累计使用过网贷服务”的口径计算，用户数量约为3.5亿人；如果按“持牌机构活跃借贷用户”的口径计算，规模约为7200万至9600万人。 以下是不同口径下的具体数据：  需要说明的是：约3.5亿的累计用户规模是业内引用较多的数据，但也有观点认为其中可能包含了部分已结清或非活跃账户。 补充：其他关键用户特征数据 高渗透率与年轻化：网贷用户主要集中在70后、80后和90后，这部分人群占比超过85%。年轻群体（尤其是90后和95后）的人均负债水平相对较高，部分原因与“以贷养贷”的习惯有关。 风险人群规模：截至2025年底，深陷小额贷款循环借贷困境（通常指“以贷养贷”）的用户约为4270万人，平均每人负债5万元；另有数据显示，高风险及逾期人群总数可能已突破6000万人。这个潜在次贷余额可能有30000亿元，一旦引爆将会造成地方中小金融机构塌方式倒闭风险，这个风险传递到社会将会带来极不稳定的社会因素。 如此庞大用户群体，外加当下消费降级、就业压力大，以及高房贷、高社保等“公债”重压下，造成逾期率极高，有很多现金分期的助贷机构坏账率超过20%，在贷余额中有超过40%是M6以上资产。 3、活着才是王道 面临当下如此恶劣环境，我们需要考虑如何活着，尤其是要合规合法活着，不能因为代偿、工资、房租等逼迫自己动作变形，最终面临被“远洋捕捞”。 很多人问我这个恶劣环境日子需要多长，我无法给出明确时间，但是我想说这个时间不会短，一定是以“年”为单位，所以不要心存侥幸，打掉最后一发子弹，让市场逼迫自己走下牌桌。 |
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